커버드콜 ETF ISA에서 괜찮을까? 이중과세 피하는 법

커버드콜 ETF ISA에서 괜찮을까? 이중과세 피하는 법

 

연금저축이나 ISA 계좌를 활용해 ETF에 투자하고 있는 분들이라면, 요즘 뉴스에 자주 등장하는 '이중과세' 이슈 때문에 고민이 많으셨을 거예요. 절세를 목적으로 만든 계좌에서 예상치 못한 세금이 부과되다 보니, 투자 방향을 다시 생각해보게 되는 분들도 많아졌죠.

특히 커버드콜 ETF처럼 배당이 주요 수익인 상품의 경우, 이중과세로 인한 세금 부담이 더욱 크게 느껴질 수밖에 없습니다. 이번 글에서는 ISA 계좌를 활용한 해외 ETF 투자 시 주의할 점과 이중과세를 피하기 위한 투자 전략, 그리고 커버드콜 ETF 활용법까지 총정리해드릴게요.

ISA 계좌의 세금 구조, 어떻게 바뀌었을까?

2025년부터 시행된 세법 개정으로 인해, ISA나 연금저축 같은 절세계좌에서 해외 ETF에 투자할 경우 새로운 과세 방식이 적용되기 시작했어요.
이전까지는 해외 배당소득에 대해 국세청이 세금을 돌려주는 방식이었는데요, 이제는 해외 현지에서 세금을 먼저 떼고 지급한 뒤, 나중에 국내에서 또다시 연금소득세를 부과하게 됩니다.

예를 들어 미국 ETF에 투자해 배당을 받으면, 미국에서 15%의 세금을 떼고 배당금을 지급한 뒤, 우리나라에서도 연금 수령 시 추가로 3~5%의 연금소득세를 내야 하는 구조예요. 말 그대로 이중과세인 셈이죠.

 

배당 중심 ETF 대신 성장형 ETF로 포트폴리오 조정하기

배당소득세의 과세 이연 혜택이 사라진 상황에서는, 배당 중심의 ETF보다는 자본 이득 중심의 ETF가 유리할 수 있어요.

대표적으로는 S&P500 ETF나 나스닥100 ETF처럼 성장성을 추구하는 상품이 이에 해당하죠. 배당금보다는 ETF 가격 상승에 따른 차익을 기대하는 방식이라, 이중과세의 영향을 상대적으로 덜 받을 수 있어요.

해외 ETF 대신 국내 ETF의 비중을 높이는 것도 하나의 방법이에요. 국내 ETF는 외국 원천징수세와는 무관하므로 이중과세 이슈에서 벗어날 수 있거든요.

커버드콜 ETF, ISA 계좌에서 괜찮을까?

최근 인기 있는 커버드콜 ETF는 안정적인 배당 수익을 목적으로 설계된 상품이에요. 주가 상승이 제한되는 대신, 콜옵션 매도로 발생한 프리미엄을 통해 고배당을 제공하죠.

이런 구조 덕분에 월 배당 형태의 꾸준한 현금 흐름을 원하는 분들에게 매력적인 선택이 될 수 있어요. 다만, 배당 중심인 만큼 이중과세의 영향을 크게 받을 수 있어요.

커버드콜 ETF에 투자할 때 꼭 체크해야 할 점은 아래와 같아요

• 기초자산 구성 확인: ETF의 기초자산과 옵션 대상이 다를 경우 수익률에 변동성이 생길 수 있어요.
• 표시된 배당률 주의: 종목명에 보이는 연 배당률은 목표 수치일 뿐, 확정 수익은 아니에요.
• 시장 상황 고려: 상승장보다는 횡보나 하락장이 예상될 때 더 효과적이에요.

 

ISA 계좌 전략, 어떻게 가져가야 할까?

이중과세 이슈 때문에 ISA 계좌를 해지하거나 무작정 포기할 필요는 없어요. 여전히 ISA 계좌에는 장점이 많거든요.

비과세 한도 200만 원까지는 해외 ETF 수익도 세금 없이 가능하고요,

그 이상 초과 수익에 대해서는 9.9%의 저율 분리과세가 적용되니 일반 계좌보다 여전히 유리해요.

만약 커버드콜 ETF를 ISA 계좌에서 활용하고 싶다면, 연 배당 수익률이 높은 종목을 소액 비중으로 넣어 수익 흐름을 분산시키는 방식도 좋아요. 반면, 레버리지 ETF나 국내 ETF와의 조합을 통해 포트폴리오를 다변화하는 것도 고려해볼 수 있고요.

ISA 계좌의 세금 환경이 바뀌면서 당황스러우신 분들도 많겠지만, 투자 전략을 조금만 조정하면 여전히 절세 효과를 누릴 수 있어요.

커버드콜 ETF처럼 배당 중심 상품은 이중과세 영향을 받기 쉬운 만큼, 수익률과 리스크를 꼼꼼히 따져보고 선택하는 것이 중요해요.

정부에서도 이중과세 문제 해결을 위한 단기·장기 대책을 검토 중이니, 투자자는 그에 맞춰 전략을 유연하게 세우는 게 좋습니다. ISA 계좌의 혜택을 100% 활용하고 싶다면, 지금이 바로 전략 재정비의 시기예요.

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